Opções cheias

Straddle.

O que é um "Straddle"

Um straddle é uma estratégia de opções em que o investidor detém uma posição tanto em uma chamada e colocada com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, pagando ambos os prêmios. Esta estratégia permite que o investidor obtenha lucros, independentemente de o preço da garantia aumentar ou diminuir, assumindo que o preço das ações muda de forma significativa.

BREAKING Down 'Straddle'

Mecânica e Características da Estrada.

A chave para criar uma posição longa e estranha é comprar uma opção de chamada e uma opção de colocação. Ambas as opções devem ter o mesmo preço de exercício e a data de validade. Se os preços de faturamento não correspondentes forem comprados, a posição é então considerada um estrangulamento, e não um estrondo.

As posições de longo alcance possuem lucro ilimitado e risco limitado. Se o preço do subjacente continuar a aumentar, o lucro potencial é ilimitado. Se o preço do activo subjacente for zero, o lucro seria o preço de exercício menos os prémios pagos pelas opções. Em ambos os casos, o risco máximo é o custo total para entrar na posição, que é o preço da opção de compra mais o preço da opção de venda.

O lucro quando o preço do ativo subjacente está aumentando é dado por:

Lucro (acima) = Preço do ativo subjacente - preço de exercício da opção de compra - prémio líquido pago.

O lucro quando o preço do activo subjacente está diminuindo é dado por:

Lucro (baixo) = Preço de exercício da opção de venda - preço do ativo subjacente - prémio líquido pago.

A perda máxima é o total do prémio líquido pago mais as comissões comerciais. Essa perda ocorre quando o preço do ativo subjacente é igual ao preço de exercício das opções no vencimento.

Existem dois pontos de ponto de equilíbrio em uma posição de estrado. O primeiro, conhecido como ponto de equilíbrio superior, é igual ao preço de exercício da opção de compra mais o prémio líquido pago. O segundo, o ponto de equilíbrio inferior, é igual ao preço de exercício da opção de venda menos o prémio pago.

Exemplo de Straddle.

Um estoque tem um preço de US $ 50 por ação. Uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 50 tem um preço de US $ 3, e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício também custa US $ 3. Um investidor entra em um straddle comprando uma de cada opção.

A posição ganhará no vencimento se o estoque tiver um preço acima de US $ 56 ou inferior a US $ 44. A perda máxima de $ 6 ocorre se o estoque ainda tiver um preço de US $ 50 no vencimento. Por exemplo, se o estoque tiver um preço de US $ 65, a posição ganharia:

O que é um Straddle? | Tudo o que você precisa saber.

Um straddle é uma estratégia de negociação de opções que consiste em comprar ou vender uma chamada e colocar ao mesmo preço de exercício.

Um longo período é quando você compra uma chamada e uma colocação no mesmo preço de exercício (débito líquido) Uma curta distância é uma quando você vende uma chamada e uma colocada com o mesmo preço de exercício (crédito líquido)

Estrada curta: lucro e perda.

Geralmente, no comércio e na massa de massa, nos concentramos em vender straddles para colecionar um crédito e ser premium curto. Em um ponto alto, o crédito que coletamos define nossas áreas de lucro em ambos os lados do preço de exercício.

Se cobramos um crédito de US $ 5,00 por uma curta distância no preço de exercício de US $ 100,00, nossas áreas de lucro serão de US $ 5,00 em ambos os lados da colocação e chamada. Isso cria um intervalo entre US $ 95,00 e US $ 105,00.

Como os preços de rodagem do curto e curto atendimento são iguais em um straddle, uma opção sempre estará no dinheiro (ITM) se o preço das ações estiver acima ou abaixo do preço de exercício de straddle. Se o estoque estiver acima do preço de exercício, a chamada será no dinheiro, e se o estoque estiver abaixo do preço de ataque, a posição será no dinheiro.

Para usar o exemplo de $ 100.00 em straddle:

Se as opções expirarem quando o estoque estiver em US $ 120,00, a colocação curta será inútil sem valor intrínseco e a ligação de US $ 100,00 será no valor de US $ 20,00. Se as opções expiram quando o estoque é às 80.00, a chamada curta será inútil sem valor intrínseco e os US $ 100.00 serão no valor de R $ 20.00.

O que isso significa para nossas trocas de negociação de ganhos e perdas? Nós provavelmente precisamos gerenciar straddles antes do vencimento, porque uma das opções geralmente será no dinheiro, a menos que o preço das ações seja exatamente o mesmo que o preço de ação curto. O crédito recebido pela venda do straddle menos o montante que a colocação ou a chamada está no dinheiro é o nosso lucro ou prejuízo para o comércio.

Cálculo de lucros e perdas para estradas curtas.

Lucro ou perda: (crédito recebido - montante da colocação ou da chamada está no dinheiro) * 100 compartilham os controles da opção.

Lucro máximo: crédito inicial recebido quando o subjacente expira ao preço de exercício curto.

Perda Máxima: (preço de exercício curto - crédito recebido) * 100 quando subjacente vai para US $ 0,00.

Ilimitado para o lado oposto, pois não há limite para o quão alto pode ser um estoque.

Hipótese Curta de Market Straddle: Neutral, Bullish, Bearish.

Um aspecto legal dos straddles é que, independentemente da sua hipótese de mercado, você pode distorcer o comércio para combiná-lo!

Se você olhar para uma curta distância na página da curva de massa (foto abaixo), você verá que a área de lucro de uma estrada envolve os preços de curto prazo.

Normalmente, na massa e no tastyrade, as estradas curtas mais comuns são vendidas no preço de operação do dinheiro. Nas estradas de dinheiro, há uma hipótese de mercado neutro, sendo mais rentável quando o subjacente permanece em torno de seu preço atual, ou seja, movendo menos do que o crédito recebido pela venda do estrondo. Outra maneira de frasear isso é ter o movimento real do subjacente ser inferior ao movimento esperado implícito no preço da opção.

Você pode ajustar seus pressupostos de mercado para estradas, dando-lhes ligeiras tendências de baixa ou baixa tendência. Em vez de escolher o preço de pagamento do dinheiro, você pode escolher uma greve ligeiramente mais alta para uma hipótese otimista ou uma greve ligeiramente inferior para uma hipótese de baixa. Lembre-se, o lucro máximo para estradas ocorre quando o subjacente expira no preço de ataque curto. Quanto mais perto o subjacente for ao preço de exercício no vencimento, mais você irá lucrar.

Venda de Straddles com Alta IVR.

Como com outras estratégias de venda premium na massa e no bom rendimento (estrangulamentos curtos, peças curtas, chamadas curtas, etc.), procuramos subjacentes com alta taxa de volatilidade implícita (IVR) para vender premium. O índice de volatilidade implícita mede a volatilidade implícita atual contra a volatilidade implícita histórica para obter uma compreensão relativa de onde a volatilidade implícita é agora.

Quando vendemos straddles, procuramos subjacentes com um IVR superior a 50. A maior volatilidade implícita aumenta o prémio que cobramos por opções. Olhando para IVR nos dá contexto em torno da volatilidade implícita histórica, então sabemos se a atual volatilidade implícita é alta, em comparação com onde foi anteriormente.

Você não precisa seguir um estoque para acompanhar sua volatilidade implícita. Em vez disso, navegue até a página da grade na massa para filtrar os subjacentes da IVR para as melhores oportunidades comerciais estratégicas.

Esqueletos curtos de risco indefinidos.

Estradas curtas têm risco indefinido em duas direções. Você pode pensar no risco semelhante ao de um estrangulamento. Em vez de ter a área de equilíbrio definida por fora dos preços de curto prazo e pelo crédito recebido, nossa área de equilíbrio para estradas é apenas o resultado do crédito inicial para o comércio.

Você tem risco para a desvantagem do short put e risco para o upside da chamada curta (menos o crédito recebido).

A grande coisa sobre straddles, como estrangulamentos, é apenas um lado do comércio (colocar ou ligar) pode estar no dinheiro no vencimento. Então, embora você tenha riscos em duas direções, com o subjacente indo muito para cima ou para baixo, no vencimento, apenas um lado do seu comércio pode estar no dinheiro e levar a uma perda.

Recapitulação de Straddle.

O lucro máximo ocorre quando o subjacente expira ao preço de exercício curto. As estradas curtas são uma estratégia de negociação neutra, mas podem ser distorcidas para a desvantagem ou para cima. Geralmente, vendemos estradas quando o IVR é superior a 50. As estradas curtas têm risco indefinido em duas direções.

Ainda tem perguntas sobre estradas? Confira a página estratégica de straddle ou nós em supportdough.

Siga as eleições através de um dos mercados maiores, mais líquidos e preditivos do mundo.

Depois de vender um condor de ferro, a que nível de lucro olhamos para gerenciar o comércio? Se o subjacente for contra nós, como podemos ajustar o comércio? Descubra aqui!

Ao combinar uma vertical de alta colocação vertical com uma chamada curta e baixa, podemos criar um condador de ferro com uma hipótese de mercado neutro.

Opção Straddle (Long Straddle)

A estrada longa, também conhecida como comprar straddle ou simplesmente "straddle", é uma estratégia neutra no comércio de opções que envolve a compra simultânea de uma colocação e uma chamada do mesmo estoque subjacente, preço impressionante e data de validade.

As opções de longo alcance são lucros ilimitados, estratégias de negociação de opções de risco limitado que são usadas quando o comerciante de opções pensa que os títulos subjacentes terão volatilidade significativa no curto prazo.

Potencial de lucro ilimitado.

Ao ter posições longas em ambas as opções de chamada e colocação, as estradas podem alcançar grandes lucros, não importa de que forma o preço do estoque subjacente se encabeça, desde que o movimento seja forte o suficiente.

A fórmula para o cálculo do lucro é dada abaixo:

Lucro máximo = Lucro ilimitado alcançado quando o preço do Activo subjacente> Preço de exercício da Long Call + Net Premium Pago OR Preço do Subjacente O Guia de Opções.

Estratégias neutras.

Estratégias de opções.

Opções Estratégia Finder.

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Conceitos-chave 2. Estratégias de opções.

Um estrangulamento curto é uma posição que é uma estratégia neutra que gera lucros quando o estoque permanece entre as greves curtas com o passar do tempo, bem como qualquer diminuição da volatilidade implícita. O estrangulamento curto é uma estratégia de opção de risco indefinida.

- Desvantagem: Subtraia o crédito total da colocação curta.

- Upside: adicione crédito total a chamada curta.

Com estrangulamentos, é importante lembrar que estamos trabalhando com um risco verdadeiramente indefinido na venda de uma chamada nua. Nos concentramos em probabilidades na entrada comercial, e asseguremos manter nosso relacionamento risco / recompensa a um nível razoável.

Quando fechamos estrangulamentos?

O primeiro objetivo de lucro é geralmente 50% do lucro máximo. Isso é feito comprando o estrangulamento de volta por 50% do crédito recebido na entrada da ordem.

Com as estratégias de venda premium, as táticas defensivas giram em torno da cobrança mais premium para melhorar nosso preço de compensação e reduzir ainda mais nossa base de custos. Com estrangulamentos curtos especificamente, mostramos através de nossos estudos que o rolamento do lado não testado (lado não-perdedor) mais próximo do preço da ação quando o lado testado (lado perdedor) é violado é ótimo.

Strangle Videos.

Mike e seu quadro branco.

Estratégia de Negociação | Short Strangle.

O Liz & amp; Jenny Strategy Workshop.

Workshop de estratégia: como colocar um estrangulamento.

Medidas de mercado.

Nível de Entrada Nível IV.

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Devo ficar ou devo ir.

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Estudo Mega Strangle.

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B / E Straddles & Strangles.

WDIS: Volte para Cool.

Strangles semanais ou Strangles mensais?

Ryan & amp; Carne.

Quão arriscado são os estrangulamentos?

Mais 2. Estratégias de opções.

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